В провинциальном городке расследуют череду странных убийств, похожих на ритуалы. Дело не движется, а среди жителей вину сваливают на местную русалку, чей образ окутан множеством преданий. Для помощи в расследовании из столицы командируют эксперта по серийным преступлениям — Юрия Бахтина. Он скептически относится к сказкам о русалках, однако по мере углубления в материалы всё сильнее колеблется в своём рационализме.
Параллельно с работой Бахтину приходится разбираться с личными трудностями. Выясняется, что он когда-то давно жил в этом городе, где у него остались не только старые товарищи, но и бывшая супруга. Круг подозреваемых в деле постоянно расширяется, затрагивая и людей, близких следователю. Лавируя между требованиями закона, семейными конфликтами и противодействием со стороны оппонента, Бахтин постепенно приближается к разгадке личности преступника.
